Ejemplos de Riesgos Financieros

• No pago de una factura a un proveedor: Riesgo de crédito.
• Incumplimiento de una operación en bolsa: Riesgo de contraparte.
• Cuando alguien realiza un fraude interno en la entidad: Riesgo operativo.
• Un banco no paga un CDT emitido por él: Riesgo de crédito.
• Ingreso erróneo de información por parte de funcionarios de la entidad: Riesgo operativo.
• Subida en la expectativa de inflación: Riesgo de mercado.
• Excesos de mandato a clientes: Riesgo operativo.
• Que cambie la tasa de un activo de renta fija por noticias fundamentales: Riesgo de mercado.
• Se fue la energía: Riesgo operativo.
• Fallos en el sistema de negociación: Riesgo operativo.
• Problemas en el sector: Riesgo estratégico.
• Tener un emisor poco bursátil: Riesgo de liquidez.
• Que cambie el precio de una acción por noticias fundamentales: Riesgo de mercado.
• Incumplimiento de contratos: Riesgo legal.
• Riesgo político por gobiernos inestables: Riesgo estratégico.
• Un hacker secuestra mi cuenta bancaria virtual: Riesgo operativo.
• Cuando recibo una sanción por exceder un límite normativo: Riesgo legal o Riesgo operativo.
• Cuando no funcionan mis planes de contingencia: Riesgo operativo.
• Riesgo con una operación forward: Riesgo de liquidez.
• Ejemplo de Mercado de tulipanes: Riesgo estratégico.
• Expectativa del PIB: Riesgo de mercado.
• Operación REPO: Riesgo de liquidez.

Preguntas y Respuestas sobre Riesgos Financieros

¿Qué se entiende por riesgo país?

El riesgo de no pago de una deuda.

¿Cuál es la calificación actual de Colombia según S&P?

BB+.

¿Qué significa la expresión “Vuelo a la calidad”, “Fly to quality”?

Los títulos poco riesgosos se valorizan y los inversionistas buscan invertir en estos (activos).

Diferencia entre riesgo cuantificable y riesgo no cuantificable

La diferencia es que los cuantificables se pueden medir por montos, o sea en dinero, mientras que los no cuantificables se miden por el nivel de ocurrencia del riesgo.

¿Cuáles son los factores de riesgo que intensifican el riesgo de mercado?

La diferencia es que los cuantificables se pueden medir por montos, o sea en dinero, mientras que los no cuantificables se miden por el nivel de ocurrencia del riesgo.

¿Qué prácticas de administración de riesgos puedo adoptar para mitigar el riesgo operativo?

Identificar las categorías en que se clasifica el riesgo operacional e implementar y monitorear las cantidades asociadas a cada uno de estos riesgos.

¿Qué significa riesgo reputacional?

Riesgo de pérdida de credibilidad de una entidad por parte de los clientes.

¿Cuáles son los factores que acentúan el riesgo de emisor y contraparte?

Variables o razones financieras, entorno económico, solvencia, garantías, experiencia de pago.

¿Qué acciones puedo realizar para mitigar el riesgo de emisor y contraparte?

Recolectar información, medir, evaluar y dar seguimiento al riesgo, analizar los medios de pago y garantías.

¿Qué quieren decir los términos Backtesting y Stresstesting?

Backtesting: Procedimiento estadístico utilizado para validar la calidad y la precisión de un modelo VaR, mediante la comparación de los resultados reales de las posiciones de trading y las medidas de riesgo generadas por los modelos. Dado que el backtesting permite detectar defectos en los modelos de riesgo, aquellos bancos que han desarrollado e introducido modelos VaR usan normalmente técnicas de backtesting.

Stresstesting: La prueba de estrés o de valores extremos consiste en crear escenarios que respondan a la pregunta (¿qué pasaría si?) que obliga a los administradores de riesgos a predecir pérdidas en condiciones de desastres financieros o de crisis provocadas por problemas políticos o desequilibrios en la economía de algún país con el que se tenga relación comercial o financiera. Esta prueba es un complemento al valor en riesgo.

¿Qué significan los términos Stop Loss y Take Profit?

Stop Loss: Alto a las pérdidas, y se coloca en los niveles de soporte o en las directrices alcistas en los niveles psicológicos.

Take Profit: Consiste en cerrar una posición cuando las ganancias lleguen al nivel planeado.

¿Qué mide el valor en Riesgo (VaR)?

El Valor en Riesgo mide la pérdida que se podría sufrir en condiciones normales de mercado en un intervalo de tiempo y con un cierto nivel de probabilidad o de confianza. VaR es la máxima pérdida que puede tener una inversión dado un nivel de confianza y un horizonte de tiempo.

¿Cuál es la finalidad de una operación REPO?

Es una operación que sirve para conseguir dinero, no los títulos que se negocian.

¿Qué son los almacenes generales de depósitos?

Tienen por objeto el almacenamiento, guarda o conservación, manejo, control, distribución o comercialización de bienes y mercancías bajo custodia o que se encuentren en tránsito, amparados por certificados de depósito y el otorgamiento de financiamiento con garantía de los mismos.

El COL20 son las 20 acciones más grandes. El COLCAP son las 20 acciones más líquidas. ¿Cuáles son las acciones colombianas que tienen ADR en NYSE?

Avianca, Ecopetrol, Bancolombia y Grupo Aval.

Haga un pequeño diagrama para mostrar cómo es el funcionamiento de un almacén general de depósito

Comerciante – Deposita Mercancías (están a su disposición) en – Almacenes de depósito – este expide – 1. Certificado de depósito 2. Bono de prenda.

¿Qué se entiende por bono prenda, en la BMC?

El bono de prenda es un anexo del certificado de depósito que sirve al comerciante para obtener financiamientos con la garantía específica sobre los bienes depositados. Estos financiamientos pueden ser otorgados al comerciante por los propios almacenes generales de depósito o por terceros, a excepción de que se exprese que el certificado de depósito es «no negociable».