El dinero y sus funciones:

El dinero es todo método de cambio y de pago aceptado por la sociedad.

El dinero mercancía

Un bien que además de tener un valor por sí mismo se usa como medio de cambio por los miembros de una sociedad. Para que pueda ser usada como dinero debe ser fácilmente transportable, duradera, divisible en partes, homogénea y escasa

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El dinero papel

Certificado omitido por una entidad bancaria o por un orfebre, para dar constancia de que una persona ha realizado un depósito de oro y que puede ser recuperado cuando su propietario lo exija. Los recibos se convierten en los primeros billetes de banco.

Dinero fiduciario

Dinero que basa su valor en el crédito y la confianza que merece quien lo emite. El dinero lo crea la autoridad monetaria o el banco central. Su uso se basa en la confianza de que va a ser aceptado por todos los miembros de una sociedad.

Funciones del dinero:

Medio de pago o de cambio: intermediario que facilita el comercio y la especialización en la producción. -Depósito de valor: el dinero es un medio para mantener la riqueza y nos permite ahorrar. Los precios no suben.-Unidad de cuenta o medida: el dinero nos permite medir el valor de los bienes y servicios. Tiene que admitir múltiplos para poder valorar los objetos muy valiosos y divisores para los de poco valor.

La oferta y la demanda monetaria:

La demanda

Refleja la necesidad que tienen los agentes económicos de poseer dinero en efectivo  para llevar a cabo sus transacciones habituales, o para poder hacer frente a gastos imprevistos (motivo precaución), o para aprovechar oportunidades interesante de inversión (motivo especulación). Depende del nivel de renta que si aumenta genera un aumento del nivel de gasto y de los tipos de intereses que si son bajos (dinero en efectivo) y altos (dinero en bonos o acciones).

La oferta:

dinero inmediatamente disponible. Formas de dinero:-El efectivo en manos del público: billetes o monedas en casa o en el bolsillo.-El dinero depositado en bancos: como: -Depósitos a la vista: disponibilidad inmediata. –Depósitos a plazo fijo: no se retira el dinero en un tiempo y si se hace se pierden intereses. -El cuasidinero: inversiones en pagarés, bonos, letras del tesoro o títulos similares, recuperables a corto plazo y con reducido riesgo.

M1: dinero en efectivo+depósitos a la vista 

M2: M1+depósitos a plazo (hasta dos años)

M3: M2+ cuasindinero

El precio del dinero: el tipo de interés

El tipo de interés es el precio de un préstamo, en %, el precio del dinero. Supone un coste para quien solicita el dinero y un ingreso para quien lo presta.-Por renunciar al derecho que tiene a su uso durante el periodo de préstamo.-Por asumir un riesgo: posibilidad de no recuperar el dinero prestado.-Por la posible pérdida de valor del dinero.

Cómo se fija y quién determina el tipo de interés?

Lo fija el banco central europeo. La importancia de este tipo básico de interés es que se convierte en el precio oficial del dinero y en la referencia del mercado monetario.Lo determina:

-Plazo: cuanto más tiempo en devolver mayor el tipo de interés.

-Riesgo: más riesgo de no recuperar el dinero por impago o retraso más intereses.

-Liquidez: más largo el periodo de devolver más intereses.

La creación del dinero bancario:

El dinero bancario es creado por los bancos a través de los préstamos que realizan con el dinero depositado por sus clientes. El banco central obliga a los bancos a mantener un % mínimo de reservas, llamado coeficiente de caja o coeficiente legal de reservas. El resto de dinero lo mueve el banco creando el dinero bancario.

El multiplicador del dinero:

Dinero total creado= 1/ coeficiente de caja.
Multiplicador bancario=1/ coeficiente de caja.

La inflación: causas y efectos

La inflación es la subida continuada y generalizada de los precios en una economía. La consecuencia es que el valor del dinero baja. El proceso contrario es la deflación que desciende el nivel general de los precios.Inflación moderada si el aumento de los precios el leve (- del 2 o 3%). Inflación galopante si sobrepasa el 10% anual. Hiperinflación cuando suben más del 100% en un año, lo que supone la pérdida del control de los precios y la quiebra del sistema monetario, ya que el dinero apenas tiene valor. La gente desconfía de su moneda y utiliza una extranjera más fuerte.

Causas de la inflación:

De demanda: si demandamos más bienes y servicios de lo que las empresas pueden producir hay exceso de demanda y aumentan los precios. A) según los monetaristas: se debe a la excesiva creación del dinero por parte de las autoridades monetarias. Si el dinero crece más deprisa que los bienes producidos suben los precios. B) para los keynesianos: se da si la economía tiene plenamente utilizados sus factores y no se pueden producir más bienes. Si hay factores de producción desempleados no tienen por qué subir los precios.-De costes: aumento de los costes de producción de las empresas. Ej: la subida del precio del petróleo.

Efectos:

dependen de la intensidad de la subida de los precios y de que se puedan prever o no estos incrementos. Si los precios aumentan de forma moderada y prevista, sus efectos no serán importantes, pero al contrario pueden ser muy negativos. Cuando los precios cambian continuamente generan incertidumbre sobre el futuro de la economía.Las familias disminuyen su ahorro y las empresas reducen sus inversiones a largo plazo, afectando negativamente al crecimiento económico y al empleo del país. Si el crecimiento de los precios de un país es bastante superior a los del resto de países disminuye la competitividad internacional.

Colectivos perjudicados y beneficiados por la inflación:

-Ahorradores y prestamistas se ven perjudicados. Los ahorradores ven como su dinero pierde valor y los prestamistas ven que al recuperar su dinero tiene menos valor que al prestarlo.

-Los colectivos más débiles suelen salir perjudicados cuando no logran que sus salarios o pensiones aumenten en la misma proporción que los precios.

-Los prestatarios o deudores se ven beneficiados, ya que al devolver un préstamo pagan una cantidad menor que la recibida.

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Los poseedores de bienes patrimoniales se benefician, ya que con la inflación sus bienes se revalorizan. En época de fuerte inflación las inversiones más seguras: joyas, obras de arte…

¿Cómo se mide la inflación?

Los economistas utilizan índices de precios al consumo (IPC) que expresa el crecimiento medio de los precios de los bienes durante un periodo de tiempo.

Elaboración del IPC:

lo elabora el instituto nacional de estadística (INE).

1. Para averiguar el gasto medio de las familias en los bienes que consumen el INE realiza la encuesta de presupuestos familiares.
2. Se pondera cada uno de los bienes que configuran la cesta de la compra.
3. Se observan en un momento del tiempo los precios de esta cesta.
4. Se comprueba cómo evolucionan los precios.
5. Se estudia la evolución de los precios a través de la tasa de variación.

La tasa de variación usada por los economistas es la tasa de inflación interanual, que mide el crecimiento de los precios en los últimos doce meses:

Tasa de inflación (año1)= (IPC1-IPC0) por 100 entre IPC0

El índice de precios al consumo (IPAL): su objetivo es proporcionar un índice común de la evolución de los precios y la inflación. Nos permite realizar comparaciones entre los distintos países de la uníón europea. La elabora eurostat.

La política monetaria: son las decisiones que la autoridad monetaria toma sobre el tipo de interés y la oferta monetaria para facilitar el crecimiento económico, el empleo y estabilizar los precios.

La PM de la zona euro:

la autoridad responsable es el eurosistema que es una institución integrada por el BCE que adopta las decisiones y los BCN las ejecutan. Funciones básicas:

-Definir y ejecutar la PM para la zona euro.

-Gestionar las reservas oficiales de divisas de la UEM.

-Emitir los billetes de curso legal.

-Garantizar la estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento del sistema de pagos.

El objetivo prioritario de la PM de la UEM es la estabilidad de los precios.

Instrumentos de la PM en la UEM:

1. Las operaciones de mercado abierto: controlan la cantidad de dinero en circulación y los tipos de interés. Las más importantes son las subastas semanales. Cuando los bancos prestan dinero exigen un tipo de interés superior al que les cobra el BCE.
2. El coeficiente legal de reservas o coeficiente de caja: si aumenta los bancos deberán tener más reservas reduciendo la oferta monetaria. Si desciende lo contrario. Actualmente es un 1%.
3. Las facilidades permanentes: las entidades bancarias pueden pedir dinero al BCE o depositar dinero. Así los bancos pueden ajustar el coeficiente de caja.

Tipos de política monetaria:

-PM expansiva: su objetivo es fomentar el crecimiento económico y la creación del empleo. Pueden prestar dinero en las subastas semanales o bajar el tipo de interés. Si los bancos conceden más préstamos aumenta la oferta monetaria. El aumento de la demanda agregada influye positivamente sobre la producción y el empleo.

-PM restrictiva: si los precios suben más de lo previsto el BCM puede prestar menos dinero a los bancos, subir el tipo de interés o aumentar el coeficiente de caja.