El Sistema Financiero: Estructura, Componentes y Marco Legal

El sistema financiero es un conjunto ordenado de instituciones, mercados, instrumentos financieros y técnicas operativas, cuyo objetivo principal es garantizar los medios de pago, fomentar el ahorro y canalizar los recursos hacia una asignación eficiente. Facilita la conexión entre agentes económicos (empresas, particulares y administraciones) mediante activos financieros, que son instrumentos o contratos utilizados en estas transacciones.

Características de los Activos Financieros

Los activos financieros poseen tres características fundamentales:

1. Liquidez: Facilidad para ser convertidos en dinero sin pérdidas significativas.
2. Seguridad: Alta probabilidad de que el acreedor reciba el cumplimiento del deudor.
3. Rentabilidad: Capacidad de generar beneficios económicos.

Marco Normativo: Derecho del Sistema Financiero

El Derecho del Sistema Financiero comprende el conjunto de normas públicas y privadas que regulan la constitución, organización y actividad de las entidades financieras. Este marco normativo rige:

• La actividad empresarial de intermediación crediticia y monetaria.
• Las relaciones con las autoridades de supervisión y control.
• Los contratos derivados de dichas actividades.

Los objetivos principales de este derecho son proteger a los depositantes y velar por la eficacia y estabilidad del sistema financiero.

Actores Principales del Sistema Financiero

Los principales actores del sistema financiero son:

1. Entidades de crédito: Bancos, establecimientos financieros y entidades de dinero electrónico.
2. La clientela: Clasificada en clientes de activo, pasivo y servicios.

Las Entidades de Crédito: Tipos, Regulación y Supervisión

Las entidades de crédito desempeñan la actividad de intermediación financiera mediante la captación de depósitos y la concesión de créditos. Aunque tradicionalmente esta actividad se identificaba con la banca, hoy día incluye a otras instituciones como cajas de ahorros, cooperativas de crédito y el Instituto de Crédito Oficial (ICO).

Tipos de Entidades de Crédito

Las entidades de crédito se clasifican según varios criterios:

1. Según su constitución:
   • Fundacionales: Creadas con fines no lucrativos.
   • Societarias: Pueden ser capitalistas (como las sociedades anónimas) o cooperativas.
2. Por su naturaleza jurídica:
   • Públicas: Como el Instituto de Crédito Oficial (ICO), que actúa en situaciones excepcionales, como crisis económicas.
   • Privadas: Bancos y otras instituciones cuyo capital es de origen privado.

Control y Supervisión de las Entidades de Crédito

Todas las entidades de crédito están sujetas a estrictos controles debido a su importancia económica y social. Es esencial garantizar la seguridad de los depósitos, y el sistema financiero influye directamente en la estabilidad económica del país.

Razones principales para la supervisión:

1. Proteger a los depositantes, especialmente a pequeños ahorradores.
2. Controlar la oferta monetaria, asegurando la estabilidad financiera.
3. Evitar la acumulación excesiva de poder económico y político.

Autorización para Operar

La autorización para operar como entidad de crédito requiere cumplir estrictos requisitos legales. Dicha autorización, otorgada por el Banco Central Europeo a propuesta del Banco de España, incluye la evaluación de los estatutos, actividades previstas, socios fundadores, consejo de administración y la obligación de realizar un depósito inicial equivalente al 20% del capital social.

Bancos: Características y Requisitos

Características de los Bancos

1. Adoptar la forma de Sociedad Anónima (S.A.), con constitución simultánea y duración indefinida.
2. Objeto social limitado, única y exclusivamente, a actividades propias de una entidad de crédito.
3. Los accionistas con participaciones significativas* deben ser considerados idóneos (*al menos un 10% del capital social o derechos de voto; o ejercer una influencia notable en la entidad).
4. Los fundadores no se reserven ventajas o remuneración especial alguna.
5. Sistema de administración: Consejo de Administración de al menos 5 miembros; los consejeros, directores y responsables de control interno deben cumplir criterios de idoneidad (honorabilidad y conocimientos).
6. Adecuada estructura administrativa, contable y procedimientos internos de control.
7. Tener su domicilio social y su efectiva administración y dirección en España.
8. Procedimientos y órganos internos adecuados para prevenir el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.

Cajas de Ahorros: Naturaleza Fundacional y Carácter Social

Las cajas de ahorros son entidades de crédito que destacan por su carácter fundacional y su finalidad social, según la Ley 26/2013, de 27 de diciembre, y normativa autonómica, como la Ley del Principado de Asturias 2/2000, de 23 de junio. Su naturaleza mixta las convierte en una figura única dentro del sistema financiero.

Modelo de «Fundación-Empresario»

Aunque poseen características de fundaciones (ausencia de socios y no distribución de beneficios), operan también como empresas. Los beneficios se destinan a aumentar su patrimonio fundacional, cumpliendo un ánimo de lucro objetivo. Tienen un marcado carácter social, orientando su actividad financiera hacia clientes minoristas y pequeñas y medianas empresas (pymes).

Obligaciones y Supervisión

Debido a su doble naturaleza, las Cajas de Ahorros deben inscribirse en el Registro Mercantil y están sujetas a la normativa empresarial, incluyendo contabilidad mercantil y contratos. También están sometidas al mismo nivel de control y supervisión públicos que otras entidades de crédito.

Estructura Organizativa de las Cajas de Ahorros

Su estructura organizativa es compleja y se compone de:

• La Asamblea General: Máximo órgano de decisión.
• El Consejo de Administración: Gestión y representación.
• La Comisión de Control: Supervisa la actividad general.
• La Comisión de Obra Social: Asignación de recursos con fines sociales.
• La Comisión de Nombramientos y Retribuciones: Regula cargos y compensaciones.

Cooperativas de Crédito: Mutualismo y Servicios Financieros

Las cooperativas de crédito son entidades de crédito con estructura cooperativa o mutualista, diseñadas para satisfacer las necesidades financieras de sus socios y, en ocasiones, de terceros. Destacan las Cajas Rurales, cuyo objetivo principal es prestar servicios financieros en el medio rural.

Marco Regulatorio de las Cooperativas de Crédito

Están sujetas a una regulación compleja debido a conflictos de competencias entre el Estado y las Comunidades Autónomas. Según el artículo 149.1.6ª y 11ª de la Constitución Española, la legislación mercantil y la ordenación del crédito, banca y seguros son competencias exclusivas del Estado. El artículo 149.3 CE permite a las Comunidades Autónomas desarrollar normativas específicas sobre cooperativas (Ley 4/2010, de 29 de junio, en Asturias). A nivel estatal, están reguladas por la Ley 13/1989, de 26 de mayo, y su reglamento (Real Decreto 84/1993, de 22 de enero).

Características y Funcionamiento

El número de socios es ilimitado, y su responsabilidad se limita al valor de sus aportaciones. Para operar, requieren autorización administrativa previa, asegurando el cumplimiento de las mismas exigencias regulatorias que otras entidades.

Las cooperativas de crédito combinan los principios de cooperación y mutualidad con los estándares de las entidades de crédito, siendo fundamentales para atender a sus socios y a sectores específicos, como el rural.

Banco de España: Autoridad Rectora y Supervisora del Sistema Financiero

El Banco de España, fundado en 1874, se transformó en 1962 en una fundación de derecho público. Es la autoridad rectora y supervisora de las entidades de crédito en España y forma parte del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC), presidido por el Banco Central Europeo (BCE). El BCE asumió en 2014 competencias de supervisión y formula y ejecuta la política monetaria de la Unión Europea. El Banco de España está regulado por la Ley 13/1994, de Autonomía del Banco de España, modificada por la Ley 12/1998.

Competencias del Banco de España

1. Autorizaciones:
   • Creación de entidades de crédito y apertura de sucursales de entidades extranjeras no autorizadas en la UE.
   • Creación de entidades de crédito extranjeras o adquisición de participaciones significativas en entidades españolas por entidades no domiciliadas en la UE.
   • Modificaciones estatutarias de entidades de crédito.
   • Revocación de autorizaciones.
2. Registros y supervisión:
   • Inscripción en los registros de entidades de crédito.
   • Supervisión y sanción de las entidades.
3. Colaboración con la CNMV: Control e inspección del cumplimiento de la Ley 2/1981 (mercado hipotecario).

El Banco de España ejerce un papel crucial en la regulación y supervisión del sistema financiero español, garantizando su buen funcionamiento y alineación con los objetivos del SEBC y el BCE.