Instrumentos de Patrimonio, Primarios y Derivados

Inversiones

Inversiones en el Patrimonio de Empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas

• Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valorarán posteriormente por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
• Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valorarán inicialmente al coste, que equivaldrá al valor razonable (VR) de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.

Inversiones Mantenidas Hasta el Vencimiento

• Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarán inicialmente por su VR que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción.

Inversiones Financieras

En Relación a las Inversiones Financieras:

• Los intereses explícitos en activos financieros son aquellos que se obtienen al aplicar el tipo contractual del instrumento financiero.

En Relación a las Inversiones Financieras Mantenidas Hasta el Vencimiento:

• Se valoran inicialmente por su VR y posteriormente por su coste amortizado.

En Relación a las Inversiones Financieras en Valor Razonable (VRD):

• Podemos afirmar que: Generan una remuneración que no tiene por qué ser constante a lo largo de la vida de la inversión.
• Cuando el importe de los rendimientos explícitos registrados a la fecha de cierre es superior al importe devengado, hay que practicar un ajuste por periodificación.
• Los rendimientos de carácter implícito pueden ser positivos o negativos.
• Las correcciones valorativas por pérdidas irreversibles nunca dan lugar a deterioros de valor.
• La cuenta (546) «Intereses a Corto Plazo de Valor Razonable» se cargará en el momento de la compra por el importe de los intereses explícitos y no vencidos cuyo vencimiento sea inferior a 1 año desde la fecha de compra.

En Relación a las Inversiones Financieras Disponibles para la Venta:

• Pueden formar parte las inversiones tanto en instrumentos de deuda como de patrimonio.
• Se valoran por su VR tanto en el momento inicial como posteriormente.
• Los ajustes al VR no se reconocen como resultados del ejercicio hasta que no se produce la baja de la inversión.
• Si se trata de inversiones en instrumentos de deuda, los intereses se reconocen proporcionalmente al tiempo transcurrido.

En una Inversión Financiera en Acciones:

• En caso de suscripción, el importe de los derechos de suscripción adquiridos se incluye en el precio de adquisición.

En Relación a las Inversiones Financieras en Instrumentos Primarios de Patrimonio:

• Si en el momento inicial existen dividendos devengados y no vencidos, estos deben ser reconocidos de forma separada.
• Si las inversiones están clasificadas como mantenidas para negociar, se reconocen contablemente tanto las minusvalías como las plusvalías.

En Relación a las Inversiones Financieras en Valores de Deuda:

• Los intereses devengados se determinan aplicando el tipo de interés efectivo (TIE) sobre el coste amortizado.
• El coste amortizado se puede determinar actualizando el valor de reembolso al TIE inicial.
• Los intereses se incorporan al activo del balance y al estado de resultados conforme se devengan.

En Relación con las Inversiones Financieras en Instrumentos Primarios de Deuda:

• Los intereses devengados reconocidos generan un incremento de activo y un ingreso.
• Si las inversiones están clasificadas como disponibles para la venta, se reconoce contablemente tanto las minusvalías como las plusvalías.

En Relación a las Inversiones en Instrumentos de Deuda, habrá que tener en cuenta lo siguiente:

• En la suscripción, cuando se clasifican como «cartera de negociación», la cuenta (541) «Valores Representativos de Deuda a Corto Plazo» se registrará por el precio de adquisición.
• Pueden clasificarse como inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
• En la cartera de negociación, los costes de transacción van a la cuenta de Pérdidas y Ganancias.
• En la emisión al descuento (cupón cero), las letras del tesoro no tienen intereses explícitos.
• La depreciación de valor no siempre va a Pérdidas y Ganancias, otros van al Patrimonio Neto.

En Relación a las Inversiones Financieras en Instrumentos de Patrimonio:

• Los derechos de suscripción preferente satisfechos en el momento de la adquisición se consideran como mayor valor de la inversión realizada.
• El importe satisfecho por los derechos de suscripción necesarios formará parte del precio de adquisición.
• Los gastos derivados de su adquisición a veces no se suman al valor de los títulos.

En una Inversión Financiera en Valores de Renta Fija:

• La inversión representa un crédito contra la empresa emisora.
• Los rendimientos se reconocen en proporción al tiempo transcurrido.
• Las correcciones valorativas por pérdidas irreversibles se registran dando de baja el valor de la inversión.

En Relación a las Inversiones en Instrumentos Financieros, habrá que tener en cuenta:

• Los pagarés financieros son instrumentos de financiación ajena no vinculados a transacciones comerciales.
• Las letras del tesoro son instrumentos financieros generalmente a corto plazo emitidos siempre a descuento.

Se utiliza el VR para valorar inicialmente las siguientes inversiones financieras:

• Las inversiones en instrumentos de deuda clasificadas como mantenidas hasta el vencimiento.
• Las inversiones en instrumentos de deuda clasificadas como mantenidas para negociar.
• Las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificadas como disponibles para la venta.

Tanto las Inversiones Financieras en Instrumentos Primarios de Patrimonio como en Instrumentos Primarios de Deuda se pueden clasificar a efectos valorativos en:

• Activos disponibles para la venta.
• Activos mantenidos para negociar.

Con las Inversiones Financieras de acuerdo al Plan General Contable:

• Si se trata de obligaciones, se deducirá del precio de coste el importe del cupón corrido.
• Cuando se trata de acciones, del precio de coste se reduce el dividendo acordado por la sociedad a percibir por el nuevo adquirente.

En Relación al Tratamiento Contable de las Inversiones en Valores de Deuda:

• Se reconocen inicialmente por su valor razonable.
• Los intereses devengados se determinan utilizando el método del TIE.

Instrumentos de Patrimonio (IP) e Instrumentos Primarios de Patrimonio (IPP)

IP, IPP

Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación residual de los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos.

IPP: Respecto a los Instrumentos de Patrimonio Propio:

• Se trata de una participación residual de los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos.
• Es el fondo y naturaleza económica del instrumento financiero, más que su forma legal, el criterio que decide su calificación.
• Las acciones con derecho a voto son consideradas por el PGC como instrumentos de patrimonio.

IPP: Los Instrumentos Primarios de Patrimonio:

• Vistos desde la óptica de la entidad que los genera, representan Patrimonio Neto.
• Vistos desde la óptica de la entidad que los posee, representan inversiones financieras.
• En la contabilidad del inversor se valoran por su coste histórico o por su VR.

IP: Respecto a los Instrumentos de Patrimonio:

• Los gastos de instrumentos de patrimonio propio de los que se haya desistido o abandonado, son los únicos que se registrarán en resultados.
• Todas las transacciones de instrumentos de patrimonio propio se registrarán en el patrimonio neto como una variación de los fondos propios.
• Las acciones ordinarias son financiación propia.
• Las acciones rescatables pueden formar parte del Patrimonio Neto.

IP: Respecto a los Instrumentos de Patrimonio vistos desde la óptica de la entidad que los genera:

• Pueden ser primarios o derivados.
• Se caracterizan por no representar una obligación de cuantía y vencimiento determinado.
• Si se trata de capital, se incorpora al balance en el momento de su inscripción en el Registro Mercantil.

Instrumentos Financieros (IF), Instrumentos Financieros Primarios (IFP) e Instrumentos Financieros Derivados

Instrumentos Financieros

En Relación con los IF:

• El dinero en efectivo se califica en todos los casos como activo financiero.
• Los proveedores son considerados siempre como pasivos financieros.
• Los intereses de activos financieros devengados, con posterioridad al momento de la adquisición, se reconocen como ingresos en la cuenta de Pérdidas y Ganancias.
• Los instrumentos de deuda representan una deuda para la entidad que lo genera y un crédito para la entidad que lo posee.
• Los instrumentos de patrimonio se caracterizan por no representar una obligación contractual.

Un IF puede representar:

• Un derecho a recibir dinero.
• Una obligación de entregar dinero.

En la Contabilización o Tratamiento Contable de los IF habrá que tener en cuenta:

• Cuando se trate de empréstitos, se reconocerán en el momento inicial por el VR de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción.
• En las inversiones que figuran en la cartera de negociación, la valoración posterior se realiza por su VR sin deducir los costes de transacción.
• Las inversiones con objeto de obtener rentabilidad a corto plazo se recogen en la categoría de «Activos Financieros para Negociar».
• En las inversiones que figuran en la cartera de negociación, las diferencias entre la valoración inicial y posterior se incorporan en todos los casos a Pérdidas y Ganancias.
• Se considera pasivo financiero a una obligación con carácter contractual independientemente de la forma de instrumentación.
• El Patrimonio Neto está instrumentado en acciones y participaciones sociales.
• La reducción de los IF considerados como pasivos siempre supone un coste.
• La redistribución de los IF del Patrimonio Neto siempre supone una participación en el beneficio.

Intereses de los IF:

• Se reconocen en Pérdidas y Ganancias utilizando el método del TIE.
• Los intereses explícitos en pasivos financieros son aquellos que se liquidan de forma periódica.
• Cuando se trata de empréstitos y otras emisiones análogas, tanto los explícitos como los implícitos devengados suponen un gasto del ejercicio.

Instrumentos Financieros Primarios

IFP:

• Vistos desde la entidad que los genera, constituyen Patrimonio Neto o Pasivo Financiero.
• Vistos desde la entidad que los posee, constituyen Activos Financieros.

Constituyen IFP de Deuda:

• Los préstamos.
• Todos los empréstitos.
• Las cuentas corrientes y de ahorro bancarias.
• Ciertas acciones sin derecho a voto y rescatables.

En Relación a los IFP de Deuda:

• Representan deuda para una entidad y crédito para otra.
• Si no tienen origen comercial, en todos los casos se valoran inicialmente por su VR y posteriormente por su coste amortizado.
• Surgen como contrapartida de transferencias de bienes y servicios o dinero.

Respecto o en Relación a los Intereses de los IFP:

• Los intereses implícitos son Pasivo Financiero, siempre.
• Generan créditos o pasivos en función de la naturaleza del IF.
• Los intereses explícitos son aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de interés contractual del IF.
• Los intereses deben reconocerse utilizando el método del TIE y los dividendos cuando se declare el derecho del socio a recibirlo.
• La cuenta (527) «Intereses a Corto Plazo de Deudas con Entidades de Crédito», recoge el importe de los intereses explícitos devengados, incluidos los no vencidos.

Si comparamos los IFP y los IF Derivados que representan deuda para la empresa, observamos las siguientes características:

• Los primarios surgen como consecuencia de la recepción por parte de la empresa de una contrapartida, y los derivados no.
• Los primarios no pueden transformarse de obligaciones en derechos, mientras que los derivados sí pueden experimentar esta transformación.
• Los primarios devengan intereses mientras que los derivados no.

Si comparamos los IFP y Derivados podemos observar:

• Los IFP surgen como consecuencia de la transferencia de recursos mientras los derivados no.
• Ambos permiten transmitir riesgos.
• Los IFP suelen tener un rendimiento (interés o dividendo) mientras que los derivados no tienen rendimiento.

En Relación con el Tratamiento Contable de los IF Derivados:

• Los IF de deuda que constituyen activos financieros pueden transformarse en pasivos financieros si se modifica su valor.
• Los IF de deuda que constituyen activos financieros pueden constituir para una entidad activos o pasivos financieros.
• Los IF de patrimonio pueden constituir para una entidad activos financieros o patrimonio neto.

Norma, Registro y Valoración de los IF

Norma, Registro y Valoración de los IF:

• Los gastos derivados de la emisión de IP deben considerarse como una minoración del patrimonio de la empresa.
• Los activos mantenidos para negociar al cierre del ejercicio se valorarán por su VR sin deducir los costes de transacción.
• En la adquisición de activos financieros disponibles para la venta se incluyen, en la valoración inicial entre otros, el importe de los derechos de suscripción que se hubiesen adquirido.
• Tratándose de préstamos y partidas a cobrar, operaciones no comerciales, su valoración posterior será el coste amortizado.

Normas de Registro y Valoración de los IFP:

• Los IF emitidos se clasificarán como pasivos financieros cuando supongan para la empresa una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro IF.