Diferencia entre Gestión y Gasto

• Inversión: Compra de un bien o de un derecho que es duradero en la empresa, va a usarse más de un año. Ejemplos: Maquinaria, herramientas.
• Gasto: Compra de un bien, servicio o derecho que la empresa va a gastar de forma inmediata, por lo que su uso es menor a 1 año. Ejemplos: Publicidad, alquiler de local.

Financiación

Obtención de recursos económicos para hacer frente a las inversiones y gastos de la empresa. De dónde obtengo el dinero.

• Financiación interna o autofinanciación: Realizada por la empresa a través de su propia actividad, por la marcha del negocio (reservas y amortizaciones).
• Financiación externa: Supone una deuda para la empresa, ya que debe devolverla.

Financiación Externa: Ampliaciones de Capital y Subvenciones

1. Ampliaciones de capital: Poner a la venta nuevas acciones o participaciones de la empresa. Las pueden adquirir los socios o nuevos socios.
   • Ventaja: No es necesario su devolución ni el pago de intereses.
   • Desventaja: La entrada de nuevos socios hace que la capacidad de decisión de los existentes disminuya, de ahí que los socios existentes tengan derecho preferente en la adquisición de nuevas acciones.
2. Ayudas y subvenciones: Criterios que influyen:
   • Viabilidad del proyecto empresarial.
   • Creación de empleo.
   • Incorporación de nuevas tecnologías.
   • Que tu proyecto empresarial esté incluido dentro de los sectores considerados yacimientos de empleo.
   • Adoptar medidas de protección y mejora del medio ambiente.
   • Pertenecer a determinados colectivos.

Financiación Externa a Largo Plazo

1. Préstamo bancario: Contrato por el que el banco entrega una cantidad de dinero al prestamista, el cual debe devolver junto a unos intereses.
   • Capital inicial: Cantidad que el banco entrega a la empresa.
   • Tipo de interés: Porcentaje que cobra el banco por prestar el capital. Puede ser fijo o variable.
   • Capital final o cuota: Cantidad mensual que debe pagar, está formada por una parte del capital y otra parte de intereses.
   • Plazo de devolución: Años en los que irá devolviéndose el préstamo.
   • Garantía: Hipotecaria, aval y sin garantía.
   • TAE (Tasa Anual Equivalente): Esta tasa nos informa del coste real del dinero.
2. Leasing: Contrato de alquiler de un activo de la empresa (maquinaria, vehículos, ordenadores, bienes inmuebles) con una opción a comprarlo, una vez finaliza la duración del contrato, por su valor residual. La empresa tiene 3 opciones: devolverlo, comprarlo o bien renovar el contrato de leasing.
3. Renting: Contrato de alquiler de un activo mueble de la empresa (pero no inmueble) que incluye además el mantenimiento, reparaciones y seguros del mismo. La empresa no tiene opción de compra al finalizar el contrato.

Financiación Externa a Corto Plazo

1. Créditos a proveedores: Cuando la empresa compra mercancías a los proveedores, no paga al contado, sino que paga a 30 o 60 días sin intereses añadidos.
2. Descuento de letras y pagarés: Funcionamiento:
   1. La empresa lleva una letra o un pagaré a descontar al banco, para lo cual deberá tener contratada una línea de descuento.
   2. El banco anticipa a la empresa el valor de la letra o del pagaré menos los intereses y los gastos.
   3. Cuando llega el vencimiento de la letra o del pagaré, el banco gestiona el cobro del cliente que nos debe el dinero, quedándoselo el banco pues nos lo ha adelantado.
   4. En caso de que el cliente no pague al banco, el banco nos devolverá la letra o el pagaré y nos lo cobrará en la cuenta, además de los gastos de gestión de impagados.
3. Factoring: La empresa contrata con otra empresa llamada «factor» la cesión del cobro de sus clientes (facturas, letras, pagarés), adelantando su importe menos los intereses y los gastos.

   Diferencia del factoring respecto al descuento de letras y pagarés: El factoring anticipa los créditos cedidos a cobrar a los clientes, pero no en su totalidad, mientras que el resto de la facturación es pagada por la empresa factor una vez ya sea cobrada a los clientes. La empresa de factoring puede asumir el riesgo de impago o no asumirlo en función de los servicios contratados.

4. Confirming: Consiste en que los bancos ofrecen a las empresas gestionar sus pagos a proveedores, encargándose del pago de sus facturas antes de la fecha del vencimiento.
5. Crédito bancario: Puesta a disposición de una cantidad de dinero en una cuenta de crédito, y la empresa paga intereses por las cantidades que vaya sacando de la misma.

Inversión

• Métodos Estáticos: No consideran los problemas derivados de la equivalencia de capitales, distinto valor de los capitales en momentos de tiempo diferentes.
• Métodos Dinámicos: Consideran que el capital tiene diferente valor según el momento del tiempo.

Presupuestos

Documentos en los que se cuantifican monetariamente los diferentes aspectos que influyen en un proyecto o una actividad de la empresa. Distinguimos entre el presupuesto comercial, el de producción, el de compras, el de inversiones, el de financiación y el de tesorería.