TEMA 2 – ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

1. INFORME DE AUDITORÍA

Concepto

Documento muy estandarizado y formalizado en cuanto a contenido, forma y terminología, donde el auditor expresa el resultado de la labor de auditoría realizada sobre una empresa o grupo de empresas.

Estructura

Título: informe de auditoría de las CCAA consolidadas.

– Encabezado: destinatarios y empresa auditada.

– Párrafos:

·Alcance:

mención a los Estados Financieros auditados, a la responsabilidad de auditores y administradores, a las normas de auditoría generalmente aceptadas y a las normas o procedimientos que no han podido aplicarse.

·Énfasis:

lo utiliza el auditor cuando quiero resaltar algo.

·Opinión:

el auditor expresa su opinión sobre si las CCAA auditadas reflejan la imagen fiel de la empresa. Tipos: limpia, con salvedades, desfavorable, denegada.

·Salvedades:

explicaciones de las salvedades si las hay.

·Sobre el informe de gestión:

expresa el alcance del trabajo del auditor con respecto al informe de gestión, así como la concordancia o no de este con las CCAA.

·Otras cuestiones:

asuntos diferentes a los reflejados en las CCAA que puedan ser relevantes (cambios de auditor, corrección por parte de la empresa de salvedades de informes pasados…)

– Datos registrales. – Firma y fecha

Lectura del informe de auditoría

– Informe limpio: el analista puede utilizar la información con garantías sobre su utilidad.

– Informe con salvedades: el analista debe conocer la importancia y alcance de las salvedades.

_ Salvedades determinadas. El auditor puede cuantificar su efecto y el analista deberá ajustar la información suministrada por la empresa antes de analizarla.

_ Salvedades indeterminadas. El auditor no las cuantifica y el analista no podrá ajustar la información, pero las deberá tener en cuenta para las conclusiones del analista.

– Informe con opinión desfavorable: si existe cuantificación por parte del auditor, o si el analista puede cuantificarlo, se ajustará la información. En otro caso, se considerará en la conclusión.

– Informe con opinión denegada

el analista no considerará la información como base para la toma de decisiones.

2. BALANCE

Concepto

Estado contable integrante de las CCAA. Es un informe que sintetiza los bienes y derechos que constituyen el activo, y las obligaciones y fondos propios que constituyen la financiación de la empresa.

·
Aspectos sobre los que informa:

Capacidad o incapacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones a su vencimiento.

– Composición de la inversión y la financiación de la empresa.

– Naturaleza y cuantía de las fuentes financieras y su materialización en activos.

3. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Concepto:

Estado Contable de las CCAA que nos muestra el beneficio o pérdida del ejercicio, radicando su utilidad en que permite:

Conocer cómo se obtiene el excedente económico.

Realizar análisis de rentabilidad.

Conocer la capacidad para generar resultados en el futuro.

4. LA MEMORIA

· Contiene información cuantitativa y descriptiva.

Funciones:

Describir las políticas contables adoptadas.

Informar sobre decisiones en caso de vacíos normativos.

Explicar la estructura adoptada en Estados Contables.

Recoger información directamente relacionado con partidas de los Estados Contables.

Comunicar cualquier información adicional, de naturaleza financiera o no financiera, necesaria para la adecuada interpretación de las CCAA.

· Compuesta por 25 notas de información mínima.

Contenido:

información de tipo general, sobre partidas y otra información relevante.

5. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Concepto:

forma parte integrante de las CCAA. Es un estado que informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio.

Formato:

las entradas y salidas de tesorería se clasifican en 3 apartados:

Flujos de efectivo de actividades de explotación (método indirecto)
: son los flujos relacionados con la producción y distribución de bienes y servicios que constituyen la actividad ordinaria.

– Flujos de efectivo de las actividades de inversión (método directo): recoge los flujos procedentes de operaciones con activos no corrientes que no constituyen la actividad principal.

– Flujos de efectivo de las actividades de financiación (método directo): recoge los flujos de efectivo procedentes de operación con recursos financieros, tanto propios como ajenos.

Método directo:

muestra directamente los cobros y pagos en función de su origen destino.

Método indirecto:

se parte del RAT y se ajusta:

o Eliminando los conceptos que no implican movimiento de efectivo

o Eliminando aquellos conceptos que originan flujos de efectivo, pero que deben clasificarse como flujos de actividades de inversión o financiación.

o Eliminando las partidas que originan flujos que deben mostrarse por separado.

6. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Concepto:

forma parte de las CCAA y presenta las variaciones que ha experimentado el PN dentro de la empresa y las causas que han motivado esas variaciones.

Formato:

consta de 2 partes.

– Estado de ingresos y gastos reconocidos.

– Estado total de cambios en el PN.

7. INFORME DE GESTIÓN

Concepto:

exposición fiel sobre la evolución de los negocios la situación de la empresa. Junto con una descripción de los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta

Información sobre:

Acontecimientos posteriores al cierre.

Evolución previsible de la sociedad.

Actividades de I+D.

Acciones propias.

Con respecto al uso de instrumentos financieros:

Objetivos y políticas de gestión del riesgo financiero.

Exposición de la sociedad al riesgo de precio, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de flujo de efectivo.

·Si se trata de un grupo cotizado en un mercado de la UE, se incluirá en una sección separada su informe de gobierno corporativo