EL DINERO: CONCEPTO, FUNCIONES Y CLASES

Los inconvenientes del trueque (cada persona ha de encontrar a alguien que tenga lo que necesita y que necesite lo que ella tiene, hay productos indivisi­bles, y, además requiere que los actos de compra y de venta sean simultáneos) hacen necesaria la utilización de dinero, que permite separar las operaciones de compra y de venta tanto en el espacio como en el tiempo. Como se señaló en la tercera unidad didáctica, la especialización facilita la división del traba­jo, es decir, la dedicación de cada persona a una sola tarea de un trabajo. La división del trabajo ha sido el instrumento más poderoso para el desarrollo económico del mundo.

El dinero puede definirse en función de aquello para lo que sirve. En este sen­tido, se entiende por dinero todo instrumento generalmente aceptado como medio de cambio y pago.

Para que un bien pueda ser utilizado como dinero ha de cumplir las siguientes condiciones:

• Que sea relativamente escaso y que su valor se mantenga relativamente estable con el paso del tiempo.
• Que se pueda conservar sin que sufra deterioro. Por ejemplo, en algunas islas polinésicas los nativos han utilizado como medio de pago la nuez de coco, pero no los plátanos.
• Que sea fácilmente transferible, sin que el transporte de grandes sumas re­quiera unos costes excesivos. Además, debe hacer posibles los pagos peque­ños, por lo que ha de ser fácilmente fraccionable en pequeñas cantidades.
• Que todas las unidades del bien sean exactamente idénticas, de modo que se puedan contar como unidades homogéneas.

FUNCIONES DEL DINERO

Las principales funciones del dinero son facilitar los intercambios, medir el valor de las cosas, y permitir el depósito de valor:

El dinero es el instrumento que, al facilitar los intercambios, permite evi­tar las operaciones de trueque, es decir, las operaciones de cambio directo de unos productos por otros.En este sentido, el dinero es un flujo: una corriente monetaria enfrentada a una corriente de mercancías.Para que un bien cumpla esta función es necesario que goce de general aceptación, ya sea por costumbre o por imposición legal.

El dinero es una unidad de cuenta que permite referir el valor de todos los restantes bienes en términos de múltiplos o submúltiplos de esa unidad homogénea. 

• El dinero sirve como reserva o depósito de valor. Es uno de los muchos activos que puede elegir un sujeto económico para conservar su riqueza. Evidentemente, cuanto mejor conserve su valor (su capacidad de adquirir

otros bienes, más idóneo será para este fin.

En este sentido, el dinero es un fondo: un stock o depósito susceptible de ser inventariado en un momento del tiempo.

Como medio de cambio, el dinero facilita la división del trabajo. Como de­pósito de valor, facilita el ahorro y la acumulación de capital. En ambos sentidos, incide directamente sobre la productividad del trabajo.

CLASES DE DINERO

EL dinero de pleno contenido, o dinero-mercancía, es aquel cuyo valor in­trínseco coincide con su valor monetario. Su valor como unidad monetaria es el que tiene como mercancía. Las condiciones que tiene que cumplir una mercancía para ser utilizada como dinero se señalaron anteriormente

El dinero-metálico es aquel dinero de pleno contenido en el que la mer­cancía utilizada es un metal precioso.

El dinero convertible es aquel que se encuentra materializado en bienes (papel, generalmente) cuyo valor intrínseco es mucho menor que su valor monetario, pero que puede cambiarse por mercancías (metales preciosos, generalmente) cuando se desee.^

El dinero-fiduciario (del latín fiducia que significa «confianza»), o dinero-signo, es el que se basa en la confianza de quien lo posee en quien lo emite. En esa confianza se fundamenta su aceptación social generalizada como medio de intercambio!^

{El dinero-papel, es dinero-fiduciario materializado en papeles (billetes o papel-moneda) que no pueden canjearse por metales preciosos. Habitual-mente, las fracciones pequeñas se materializan en monedas. En ambos casos, la ley respalda su valor y obliga a su aceptación, por lo que también se llama dinero de curso legal y dinero de curso forzoso.!

El dinero-bancario es el formado por los depósitos existentes en los bancos y demás entidades financieras

2. Evolución histórica: del trueque al dinero financiero

Como ya se señaló en la tercera unidad didáctica, la especialización en la producción llega a la sociedad en el mismo momento en el que el ser huma­no descubre la agricultura. El ser humano que cultiva la tierra puede producir cantidades mayores que las que necesita para subsistir. Surge la producción excedentaria, y ello tiene dos consecuencias inmediatas:

Parte de la población no necesita trabajar la tierra, y aparecen nuevas ocu­paciones: carpinteros, herreros, alfareros, etc. Las personas se especializan

en diversas actividades productivas. ‘

Es imprescindible el intercambio o comercio, para dar salida a la producción excedentaria de la agricultura y para que los especialistas en cada actividad de producción puedan cambiar sus productos por otros que necesitan.

Al principio, el intercambio puede basarse en el trueque, es decir, en el in­tercambio directo de unos productos por otros.

Pero el trueque presenta tres problemas:

En primer lugar, requiere una doble coincidencia de necesidades. Si un

herrero ha fabricado unos martillos y necesita vino, tendrá que encontrar a alguien que tenga vino y que necesite martillos.

EL segundo problema radica en la indivisibilidad de muchos productos.

El tercer problema es que en el trueque el acto de la compra y de la venta son simultaneos.

El dinero por tanto facilita elintercambio.

E1 dinero por tanto, facilita el intercambio y este, a su vez, facilita la especia­lización que conduce a la división del trabajo, el cual favorece poderosamente el progreso económico.

Como se señaló anteriormente, a lo largo de la historia han sido innumerables los bienes utilizados como dinero, si bien los metales preciosos han sido las mercancías monetarias por excelencia

En una primera etapa, los metales debieron circular en barras de cierta uni­formidad, siendo su peso el determinante de su valor. Existe cierta polémica sobre dónde se realizaron las primeras acuñaciones en moneda, si bien parece que, por lo que se refiere a las de oro, se debieron a Creso, rey de Lidia, en el siglo VI a.C

(En principio, se trataba de monedas de pleno contenido, es decir, de dinero-mercancía. Pero el oro resulta poco apto para los pequeños pagos, pues, dado su elevado valor, las monedas tendrían que ser de un tamaño ínfimo. Incluso la plata resultaba engorrosa para los pequeños pagos. Por ello, se acuñaron mo­nedas de pequeño valor monetario en metales no preciosos, como el cobre o el bronce

El oro también presenta problemas para los grandes pagos, pues su transporte comporta costes y riesgos. A lo largo de los siglos, sus poseedores se acostum­braron a depositarlo en establecimientos con garantías de seguridad, ya fueran orfebres, cambistas o primitivos banqueros. Estos establecimientos extendían un recibo o certificado de depósito^

Para realizar un pago, ya no era necesario entregar físicamente el oro, sino que bastaba con endosar el recibo o certificado al nuevo propietario del oro, y realizar una inscripción en los registros del banquero. Nació, así, el dinero-convertible

3.1. La oferta monetaria: concepto

La oferta monetaria que existe en un momento determinado en un sistema económico es la cantidad de dinero que hay en ese momento en manos del público.

La oferta monetaria tiene dos componentes:

• El dinero legal, que está formado por billetes y monedas que constituyen el efectivo en manos del público

•El dinero bancario, que está formado por depósitos que existen en los

bancos

EL DINERO BANCARIO

 En realidad  existen tres clases de depósitos:

Los depósitos a la vista son aquellos de los que sus titulares pueden disp ner inmediatamente con la sola entrega de una orden de pago dirigida banco que se denomina cheque, o con una tarjeta de crédito.^

Los depósitos de ahorro son aquellos de los que sus titulares pueden disr ner inmediatamente, pero sin que sea posible hacerlo mediante cheqi (son los conocidos popularmente como «libretas de ahorro»)

Los depósitos a plazo son aquellos cuyo titular se ha comprometido a m tenerlos durante un plazo fijo, a cambio de una remuneración, y no pu disponer de ellos hasta transcurrido ese plazo sin recibir una penalizad’

3.4. La intermediación bancaria

Los bancos, como todas las empresas, tienen, entre su documentación, el Balance. Este documento consta de dos partes: el Activo y el Pasivo^

•En el Activo del Balance se relacionan todos los elementos en los que el banco ha colocado el dinero a lo largo del tiempo; es decir, las inversiones: edificios, solares, inversiones en otras empresas, ordenadores, etc.\

En el Pasivo del Balance se relacionan todas las fuentes de financiación de las que se ha obtenido el dinero; es decir, aportaciones de los propietarios.

Evidentemente, el valor total del Activo ha de ser igual al valor total del Pasivo

lOS bancos ofrecen unos tipos de interés a las familias para que depositen en ellos su ahorro. Para un banco, los depósitos constituyen operaciones de Pasivo, u operaciones pasivas, porque para él son fuentes de financiación que, como tales, forman parte del Pasivo de su Balance

Cuando un banco recibe un depósito, con ello obtiene dinero que puede in­vertir en alguna partida de Activo. Por ejemplo se presta dinero a particulares que están dispuestos a pagar por ello un tipo de interés. Las concesiones de préstamos constituyen, para los bancos, operaciones de Activo, u operaciones activas

3.5. La creación de los depósitos

El dinero bancario, es decir, los depósitos que tiene el público en los bancos, puede crearse de dos formas:

(1. Los depósitos primarios son los que surgen cuando los clientes de los bancos les entregan dinero legal o cheques bancarios. ^

2|Los depósitos derivados son los que crean los bancos a favor del público para pagar, con ello, las compras que los bancos realizan, o los préstamos que conceden.